もし今、リーマンショック級の暴落が来たら、私のFIRE生活はどうなるのか。
暴落時資金の投入、株式を売らない条件、生活費を現金から出すことなど、暴落時のルール自体は以前から決めています。
ただ、実際にリーマンショック級の暴落を受けた場合、何年後にどれくらいの資産が残るのかまでは計算したことがありませんでした。
そこで今回は、2026年8月8日時点の実際の資産7,093万円を出発点として、当時の暴落とその後の回復を当てはめてみます。
生活費、分配金や利金、為替、暴落時の買い増し、回復後の売却まで反映した妄想シミュレーションです。
果たして、今の運用ルールでリーマンショック級を最後まで耐えられるのでしょうか。
記事の最後に、自分の資産額や生活費で同じ試算を行えるChatGPT用プロンプトも掲載しています。 プロンプトを見る
■ スタート時点の資産は7,093万円
スタート地点は2026年8月8日です。
| 資産 | 2026/8/8 |
|---|---|
| 現金 | 2,213万円 |
| 日本高配当 | 831万円 |
| オルカン | 1,567万円 |
| S&P500 | 419万円 |
| 暗号資産 | 1,001万円 |
| 米国債 | 1,062万円 |
| 全資産 | 7,093万円 |
日本高配当・オルカン・S&P500を合わせた株式資産は約2,817万円です。
■ 今回使う暴落時の運用ルール
株式の暴落時買い増し
暴落時の買い増し判定で基準にする株式計画は2,774万円です。
今回のシミュレーションでは、80％・60％・40％の買い増しラインを判定する基準として、この2,774万円を固定します。
一方、相場回復後の売却判定に使う株式計画は、上振れ分の30％を翌年以降へ上乗せして更新していきます。
これに対して株式資産が、
- 80％：約2,219万円
- 60％：約1,664万円
- 40％：約1,110万円
まで低下した場合、暴落時資金を投入します。
暴落時資金は約432万円。
3分割して、1回あたり約144万円です。
投入先はオルカンを中心とし、NISA枠が残っていればNISAを優先します。
NISAを埋めること自体は目的にせず、投資する必要がある時にNISA枠があれば使う、という考え方です。
生活費
生活費は月22.5万円、年間270万円。
今回はインフレを考慮せず、この金額を現金から毎年支払います。
日本高配当と米国債からの収入
日本高配当の分配金は平常時で年4％（税引き前）程度とし、暴落直後はある程度の減配も想定します。
受け取った分配金は生活費には使わず、すべてオルカンへ再投資します。
米国債の利金は年3％程度とします。
利金はその年の為替で円換算し、こちらもすべてオルカンへ投入します。
株式が回復した場合
株式資産が計画を上振れした場合は、
- 上振れ分の70％：現金化
- 上振れ分の30％：翌年以降の株式計画へ上乗せ
とします。
売却順位は為替水準によって変えます。
1ドル140円以上の円安なら、
S&P500 → 日本高配当 → オルカン
1ドル140円未満の円高なら、
日本高配当 → S&P500 → オルカン
の順番です。
オルカンは今後の株式運用の中心にするため、最後まで残します。
暗号資産
Bitcoinはリーマンショック当時には存在していません。
そのため今回は、金融危機が起きた場合の高リスク資産として、最大約70％下落し、その後数年かけて回復する架空の値動きを設定します。
■ 為替もリーマンショック級に動かしてみる
為替についても、当時のドル円をそのまま使うわけではありません。
現在の為替水準を起点にして、リーマンショック後と同程度の割合で円高・円安が進んだと仮定します。
| 時点 | ドル円想定 |
|---|---|
| 2026/8 | 約157円 |
| 2027 | 約128円 |
| 2028 | 約131円 |
| 2029 | 約115円 |
| 2030 | 約109円 |
| 2031 | 約122円 |
| 2032 | 約149円 |
| 2033 | 約169円 |
| 2034 | 約170円 |
一度157円から109円近辺まで円高が進み、その後大きく円安へ戻る世界線です。
海外株だけでなく、米国債の円換算額や利金にもこの影響を入れています。
以下の2027年以降は、2026年8月8日からおおむね1年ごとの経過時点として扱います。
※過去の金融危機を参考に現在の資産へ当てはめた架空のストレステストです。将来の市場価格を予測するものではありません。
■ 暴落から回復までの全体像
まず、シミュレーションの結果をまとめて並べます。
| 時点 | 現金 | 日本高配当 | オルカン | S&P500 | 暗号資産 | 米国債 | 全資産 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/8 | 2,213 | 831 | 1,567 | 419 | 1,001 | 1,062 | 7,093 |
| 2027 | 1,655 | 514 | 1,071 | 215 | 300 | 1,014 | 4,769 |
| 2028 | 1,385 | 560 | 1,529 | 279 | 480 | 891 | 5,124 |
| 2029 | 1,115 | 575 | 1,563 | 281 | 649 | 825 | 5,008 |
| 2030 | 845 | 471 | 1,421 | 272 | 811 | 884 | 4,704 |
| 2031 | 603 | 528 | 1,905 | 353 | 932 | 989 | 5,310 |
| 2032 | 1,343 | 288 | 2,931 | 0 | 839 | 1,062 | 6,463 |
| 2033 | 1,515 | 0 | 3,408 | 0 | 1,007 | 1,297 | 7,227 |
| 2034 | 1,245 | 0 | 3,400 | 0 | 1,108 | 1,283 | 7,036 |
※単位は万円。2026年8月のみ実際の資産額です。それ以降は市場下落、回復、為替変動、生活費、暴落時買付、分配金・利金再投資、株式上振れ売却などを簡略化して反映した架空のシミュレーションです。
一覧から分かる大きな転換点は、次の4つです。
- 市場から最も強く殴られる：2027年
- 全資産の底：2030年の約4,704万円
- 現金面で最も苦しい：2031年の約603万円
- 生活防衛費5年分を一度再構築：2033年
ここからは、毎年どのように資産が動いたのかを順番に見ていきます。
※各年の見出しを押すと、内容を開閉できます。重要な3年間は最初から表示しています。
2027年｜市場から最も強く殴られる年
最初の一年で株式市場が大きく崩れます。
世界株と米国株が大幅に下落し、円高も重なるため、海外株の円換算額はさらに押し下げられます。
日本高配当も大幅安。
暗号資産は約70％下落したと仮定します。
株式資産は80％ラインの2,219万円を突破。
暴落時資金144万円をオルカンへ投入します。
さらに60％ラインの1,664万円も突破したため、もう一度144万円を投入。
合計288万円です。
これは損失ではなく、現金288万円がオルカンへ移動しただけです。
現金：1,655万円｜全資産：4,769万円｜売買：オルカンを288万円買い増し
7,093万円あった全資産は、一気に4,000万円台へ減少しました。
それでも株式を売ることはありません。
生活費は現金から出し、むしろ暴落時資金でオルカンを買います。
2028年｜株は反発するが、まだ遠い
翌年、株式市場は大きく反発します。
しかし、50％近く下がった資産は、30～40％上昇した程度では元には戻りません。
株式資産はまだ計画未達。
追加の暴落時買付も、回復後の売却もありません。
日本高配当の分配金と米国債利金をオルカンへ投入し、生活費270万円を現金から支払います。
現金：1,385万円｜全資産：5,124万円｜売買：上振れ売却なし
相場は反発しているのに、現金は生活費の分だけ確実に減っていきます。
2029年｜海外株の回復を円高が相殺
株式市場そのものは回復方向へ進みます。
しかし、この年は円高がさらに進行。
ドル建てでは海外株が上昇していても、円換算すると伸びが抑えられます。
株式はまだ計画未達なので何も売りません。
現金から生活費270万円だけが減っていきます。
現金：1,115万円｜全資産：5,008万円｜売買：なし
この頃から、株価よりも別の数字が気になってきます。
現金残高です。
2030年｜全資産が4,704万円まで沈んだ底
市場は底を打ったものの、一直線には回復しません。
再び弱い相場となり、株式資産はまだ計画未達。
新たな暴落時買付も、株式売却もありません。
つまり、この時期に私がやっていることは、ほぼありません。
PFが市場に合わせて上下するのを見ながら、生活費を現金から出しているだけです。
現金：845万円｜全資産：4,704万円｜売買：なし
全資産はこの年がシミュレーション上の最安値となりました。
暴落そのものより、何年間もただ支出だけしていくという環境がFIRE生活には厳しいのかもしれません。
2031年｜現金が603万円まで減った最も苦しい年
株式市場が本格的に戻ってきます。
日本高配当、オルカン、S&P500はいずれも大きく上昇。
分配金・利金の再投資まで含めた売却前の株式資産は、計画2,774万円をわずかに上回る水準まで回復します。
ここで初めて上振れ売却が発動しますが、売却額は約28万円にとどまります。
残る上振れ30％は翌年以降の株式計画へ追加します。
一方、生活費270万円は変わらず現金から支払います。
現金：603万円｜全資産：5,310万円｜売買：上振れ分から約28万円を売却
今回のシミュレーションでは、ここが一番苦しい場面です。
全資産の最安値ではありません。
株式もかなり戻り、売却も始まりました。
それでも、FIRE生活を支えてきた現金は603万円まで減りました。
年間生活費270万円の約2.2年分です。
暴落そのものより、回復を待つ時間との戦いになっています。
2032年｜株式売却が本格化し、現金が回復
2032年、ようやく状況が大きく変わります。
株式市場がさらに上昇し、為替も1ドル149円まで円安方向へ戻る想定です。
分配金・利金の再投資後、売却前の株式資産は約4,229万円まで増えます。
前年までに更新された株式計画は約2,786万円。
上振れは約1,443万円となり、その70％にあたる約1,010万円を現金化します。
この時点の為替は1ドル149円の想定なので、S&P500を全売却し、残りを日本高配当から売却します。
オルカンは売りません。
現金は、
603万円 － 270万円 ＋ 1,010万円 ＝ 約1,343万円
まで回復しました。
現金：1,343万円｜全資産：6,463万円｜売買：S&P500全売却、日本高配当を一部売却
ここで数年間ずっと一方向だった資金の流れが、はっきり逆転します。
2033年｜生活防衛費5年分を再構築
2033年も株式市場の回復が続き、為替は1ドル169円の想定です。
売却前の株式資産は約3,850万円まで増えます。
前年の上振れ30％を計画へ上乗せしているため、株式計画も約3,219万円まで上がっています。
それでも上振れは約631万円。
その70％、約442万円を現金化します。
円安時の売却順位に従い、日本高配当をすべて売却し、残りをオルカンから売却します。
ここで日本高配当もゼロになり、株式部分はオルカンへ集約されました。
現金は、
1,343万円 － 270万円 ＋ 442万円 ＝ 約1,515万円
まで増加。
現金：1,515万円｜全資産：7,227万円｜売買：日本高配当全売却、オルカンを一部売却
年間生活費270万円の5年分は1,350万円。
この時点では、生活防衛費5年分を再び確保できる水準まで現金が戻ったと考えられます。
全資産もスタート時の7,093万円を上回りました。
2034年｜オルカン中心で平常運転へ
2034年になると、大きな回復局面も一巡。
株式資産はすでにオルカンだけです。
この年のオルカンは、前年までに引き上げた株式計画をわずかに下回るため、上振れ売却は発生しません。
そのため、年間生活費270万円がそのまま現金から減ります。
1,515万円 － 270万円 ＝ 約1,245万円
現金：1,245万円｜全資産：7,036万円｜売買：上振れ売却なし
年間生活費270万円に対して、現金は約4.6年分です。
未使用の暴落時資金約144万円を別枠として維持すると、生活費用として見られる現金は約1,101万円。
年間生活費の約4.1年分となります。
2033年に一度5年分まで戻したあと、上振れの小さい年には再び現金を使う。
平常時のFIRE生活へ戻っただけとも言えます。
■ 今回の妄想シミュレーションで見えたこと
最初は、リーマンショック級の暴落が来たら「無職でFIRE生活は続けられるのか」が気になって始めたシミュレーションでした。
実際、今回のシミュレーションでは一応無職生活自体は維持できる模様です。
それでも、最後まで追ってみると、暴落率そのものより気になったものがありました。
現金です。
暴落中に私がすることは、それほど多くありません。
株式資産が80％ラインに来たら、暴落時資金をオルカンへ。
60％ラインに来たら、もう一度オルカンへ。
日本高配当の分配金と米国債の利金もオルカンへ。
それ以外は、基本的にPFが市場の値動きに合わせて上下するのを見ているだけです。
一方で生活費は、毎年確実に現金から出ていきます。
つまり、暴落から回復までの流れはかなり単純です。
暴落時：現金 → オルカン＆生活費
低迷期：現金 → 生活費
回復期：S&P500・日本高配当 → 現金
最終的な株式：オルカン中心へ集約
そして現金は、もっとも落ち込む2031年時点では
2,213万円 → 603万円 まで減少します。
ここまで現金が減った時に果たして冷静でいられるかどうか...
そして回復まで含めて数年間のシミュレーションの結果、無職のまま、つまり給与や年金からの入金を見込まない条件でも、2034年の全資産は約7,036万円と、スタート時の7,093万円に近い水準まで戻りました。
株式資産も、スタート時の約2,817万円から2034年には約3,400万円へ増えています。
その途中では、暴落時に約288万円をオルカンへ追加投資し、回復後には合計約1,480万円を株式から現金へ戻しています。
暴落そのものよりも、相場が戻るまでの数年間を現金で耐えられるか。
そして回復した時に、株式の上振れを使ってもう一度生活防衛費を作れるか。
今回のシミュレーションでは、この循環が一応成立しました。
逆に言えば、2031年からさらに数年間相場が戻らなければ、かなり厳しくなります。
その場合は、節約や収入確保など生活側の調整を始めることになりそうです。
やはり早めの対策として、生活防衛費が3年を切った時点で上記調整を始めたほうが良さそうな気がします。
暴落しないPFを作ることはできません。
でも、
「暴落しても売らなくていい時間を、現金でどれだけ稼げるか」
という考え方なら、今の資産構成にもそれなりの意味があるのかもしれません。
実際にリーマンショック級の暴落が来た時、このシミュレーション通りに冷静でいられるかは分かりません。
ただ、一応リーマン級の暴落でも耐えきれるという結果と、事前に自分の弱点を見つけられたのは良かったと思います。
■ FIREストレス耐性は96点／100点
最後に、今回設定したリーマンショック級の世界線に対するFIREストレス耐性を100点満点でChatGPTに採点してもらいました。
| 評価項目 | 点数 | 評価 |
|---|---|---|
| 長期の生活資金 | 40 / 40 | 給与・年金なしでも2034年まで資金ショートせず、生活費のための株式強制売却も発生しない。 |
| 現金・暴落耐性 | 27 / 30 | 暴落時買い増しを実行しながら回復まで待てる。一方、2031年には現金が603万円まで減る。 |
| 暴落後の回復力・運用ルール | 29 / 30 | 安値売却を避け、オルカンへの買い増しと回復後の70％刈り取りが機能。2033年には生活防衛費5年分も一度再構築。 |
FIREストレス耐性：96点／100点
最大の加点要因：給与・年金による入金がなくても、暴落中に株式を生活費のために売らず、回復まで待てたこと。
最大の減点要因：2031年に現金が603万円まで減った時、どこから「防御モード」に切り替えるかという最低現金ルールを決めていないこと。
たとえば「現金が生活費3年分を割る見込みなら、未使用の暴落時資金を生活防衛へ戻す」といったルールを決めておけば、暴落がさらに長期化した場合の対応も明確になります。
ふむ、減点に対して対策まで提案してくれるとは…
チャッピー...恐ろしい子！
※この点数はFIREの成功率や将来の資産額を示すものではありません。今回設定した架空の金融危機シナリオに対する耐性を比較しやすくするための参考指標です。
※本記事は将来の市場動向や資産額を予測するものではありません。過去の金融危機を参考に、現在の資産構成と運用ルールを当てはめた架空のシミュレーションです。株価、為替、分配金、利金、債券価格、暗号資産価格、税金・手数料などは簡略化しており、実際の結果とは大きく異なる可能性があります。
■ 今回使用したFIREストレステスト用プロンプト
今回のシミュレーションで使用したプロンプトを、下にそのまま公開しておきます。
※生成AIの回答は使用するモデルや時期によって変わる可能性があります。また、このプロンプトによる結果は将来の資産額を予測するものではありません。あくまでお遊び的なものとして楽しんでください。
FIREストレステスト用プロンプト全文を表示
下記をすべてコピーしてChatGPTなど、Web検索に対応した生成AIへ貼り付けて使用できます。
※無料版のChatGPTでも利用できますが、Web検索やファイル解析、長いやり取りを行うため、利用状況によっては途中で回数制限に達する場合があります。
あとは指示に従って、自分なりのルールや資産を入力すればざっくりシミュレーションが可能だと思います。
もし試してくれた方がいましたら、コメントやXなどで耐性点数の結果や感想などもらえると嬉しいです。
私の現在の資産と生活状況をもとに、リーマンショック級の金融危機が起きた場合の「資産と生活のストレステスト」を作成してください。
これは未来の資産額を当てる予測ではありません。
原則として、リーマンショック前後に実際に起きた市場の暴落と、その後の回復・上昇経路を現在の資産へ当てはめ、
・資産がどこまで減るか
・生活費を現金で何年支払えるか
・暴落時に買い増しできるか
・現金が最も少なくなる時期
・回復後に資産を売却できるか
・生活防衛費を再構築できるか
・その局面が自分の何歳ごろに訪れるか
を確認するための架空シミュレーションです。
────────────────────
■ 基本方針
────────────────────
デフォルトは「簡易版」としてください。
最初から詳細な情報をすべて求めず、概算でも結果まで進められるようにしてください。
ユーザーへの質問は原則として6～8問以内に収めてください。
一度に質問するのは最大2問までとしてください。
回答済みの内容を、表現を変えて再質問しないでください。
「およそ」「不明」「分からない」という回答も受け付けてください。
重要性の低い不明点は追加質問せず、仮定または複数シナリオで処理してください。
現在年齢は基本情報として確認してください。
生年月日や誕生日は必要ありません。
満年齢だけで十分です。
誕生月が不明なため、将来の年齢表示は厳密な誕生日基準ではなく、
「47歳ごろ」
「50～51歳ごろ」
などの概算表示として構いません。
年齢は、
・シミュレーションを本人の人生の時間軸として表示する
・年金の受給開始
・iDeCo、企業型DCなどの利用開始
・その他、年齢条件のある資産
の判定にも使用してください。
口座番号、住所、氏名、勤務先、ログイン情報など、個人を特定できる情報は求めないでください。
────────────────────
■ 最初にデータの有無を確認
────────────────────
ユーザーがすでに資産表、家計簿、運用ルール、メモなどを貼り付けている場合は、その情報を出発点にしてください。
画像やスクリーンショットの場合も、読み取れる範囲で資産データを抽出してください。
貼り付けられたデータから、次の項目をできるだけ抽出してください。
・現在年齢
・資産データの基準日
・資産総額
・現金
・国内株式
・全世界株式
・米国株式
・債券
・暗号資産
・その他の資産
・借入金
・毎月または年間の生活費
・定期収入
・暴落時に投資できる資金
・買い増しルール
・売却ルール
・為替レートを条件とする買い増し・売却・資金移動ルール
・売りたくない資産
・iDeCo、企業型DCなど現在は引き出せない資産
・それらが利用可能になる年齢または時期
・年金の受給開始年齢と金額
・希望する試算期間
抽出できた情報は一覧にして、
・確定値
・概算値
・不明
・GPTが置く仮定
を区別してください。
すでに記載されている内容は再質問しないでください。
資産データの基準日が記載されている場合は、その日付をシミュレーションの起点として扱ってください。
基準日が年月までしか分からない場合は、その月の代表的な為替水準を使用して構いません。
データが貼り付けられていない場合は、簡易ヒアリングを開始してください。
────────────────────
■ 簡易版で確認する情報
────────────────────
次の情報を、必要なものから順番に質問してください。
1. 現在の年齢
2. 現在の資産総額
3. 現金・預金額
4. 投資資産の大まかな内訳
5. 毎月または年間の生活費
6. 年金、給与、配当、利金などの定期収入
7. 暴落時に追加投資へ使える金額
8. 売りたくない資産、優先的に売りたい資産、現在は引き出せない資産と利用可能になる時期
一度に質問するのは最大2問までとしてください。
現在年齢がすでに分かっている場合は再質問しないでください。
投資資産の詳しい商品名が分からない場合は、
・国内株式
・世界株式
・米国株式
・債券
・暗号資産
・その他
程度の大分類へ整理してください。
シミュレーション期間は、ユーザーから特に指定がなければ「10年間」を標準としてください。
そのため、試算期間については原則として追加質問しなくて構いません。
ユーザーが別の期間を希望した場合のみ、その期間へ変更してください。
iDeCo、企業型DCなど現在は引き出せない資産がある場合は、総資産には含めますが、利用可能になるまでは生活費や買い増し資金には使用しないでください。
利用開始条件が年齢の場合は、
現在年齢 ＋ 経過年数
で各年の利用可否を判定してください。
例えば、
現在46歳
iDeCoは65歳から利用可能
試算期間10年間
であれば、iDeCoは試算期間中ずっと生活費や買い増しには使えません。
一方、
現在61歳
iDeCoは65歳から利用可能
試算期間10年間
であれば、65歳到達後から利用可能資産として扱ってください。
年金についても同様に、受給開始年齢へ到達した年以降から定期収入として反映してください。
総資産と内訳の合計が一致しない場合は、差額を示して確認してください。
借入金がある場合は、総資産と純資産を分けてください。
────────────────────
■ 運用ルールがない場合
────────────────────
暴落時の買い増しルールや、回復後の売却ルールが決まっていない場合は、勝手に一つへ決めないでください。
次の3案を簡潔に提示してください。
・現金維持を優先する案
・暴落時の買い増しを優先する案
・両者の中間案
それぞれの長所とリスクを説明し、ユーザーが選んでから進めてください。
すでにユーザー独自の買い増しルールや売却ルールがある場合は、それを優先してください。
為替レートを条件とするルールがある場合も同様に優先してください。
例えば、
・1ドル140円以上なら売却する
・1ドル120円以下なら売却しない
・円高時のみ追加購入する
・一定の為替水準を超えたら売却順序を変更する
などのルールがある場合は、シミュレーション上の為替レートを使って各年ごとに判定してください。
────────────────────
■ 暴落データの収集
────────────────────
ウェブ検索が使える場合は、リーマンショック前後の株価、為替、債券などの推移を調査してください。
可能な限り、
・公的機関
・指数提供会社
・中央銀行
・取引所
・運用会社の公式資料
など、信頼性の高い情報源を優先してください。
調査した事実には、出典と確認日を付けてください。
過去に実際に起きた値動きと、今回のシミュレーション用に置く仮定を明確に分けてください。
現在の資産へ当てはめる際は、当時の価格や為替の絶対値をそのまま使わず、変化率を基準にしてください。
Bitcoinなどリーマンショック当時に存在しなかった資産は、過去の実績として扱わないでください。
このような資産については、
「高リスク資産として最大○％下落し、その後○年で回復する」
など、架空の条件として別に設定してください。
ウェブ検索が使えない場合は、そのことを明記し、一般化した架空の暴落・回復シナリオを提案してください。
────────────────────
■ リーマンショック後10年間の市場経路
────────────────────
簡易版では、単純な架空の暴落・回復曲線ではなく、可能な限りリーマンショック前後に実際に起きた市場の値動きを10年間の基準シナリオとして使用してください。
世界株、米国株、日本株、債券、為替などについて、危機直前の水準を基準として、
・暴落
・底打ち
・反発
・暴落前水準への回復
・回復後の上昇または下落
までの実際の経路を調査してください。
シミュレーションでは、当時の価格そのものではなく、その期間に実際に起きた変化率を現在の各資産へ順番に適用してください。
簡易版の資産計算は原則として年次で行ってください。
ただし、最大下落率や底値を把握するために必要な場合は月次データなども参照し、そのうえで年次シミュレーションへ落とし込んでください。
市場データが取得できる場合は、
「1年目に最大下落し、その後○年間で均等に回復する」
という単純な直線回復を標準にはしないでください。
実際の歴史に近い、
「下落 → 底打ち → 急反発 → 回復 → その後の上昇・調整」
という経路を優先してください。
途中で生活費のため売却した資産は、その後市場価格が回復しても、売却した数量は復活させないでください。
暴落時に追加購入した資産は、その後の歴史的な回復・上昇経路の影響を受けるものとしてください。
現在保有している商品そのものがリーマンショック当時に存在しない場合でも、資産特性が近い代表的な指数や資産クラスが存在する場合は、それを参考データとして使用して構いません。
その場合は、どの指数や資産クラスを代理として使用したか明記してください。
Bitcoinなど、適切な歴史的代理データも存在しない資産についてのみ、合理的な架空の暴落・回復条件を設定してください。
シミュレーション期間は、ユーザーから指定がなければ原則10年間としてください。
────────────────────
■ 為替の扱い
────────────────────
海外資産については、リーマンショック前後に実際に起きた為替変動も可能な範囲で反映してください。
為替シナリオの初期値は、シミュレーション実行日ではなく、ユーザーから提示された資産データまたはPFの基準日時点の為替レートを使用してください。
例えば、2026年1月時点のPFを使用する場合は、2026年1月時点の為替レートをシミュレーション上の起点としてください。
資産データの基準日が日付まで分かる場合は、その日またはその付近の為替レートを使用してください。
年月までしか分からない場合は、その月の代表的な為替レートを使用して構いません。
リーマンショック当時の為替レートそのものを現在へ直接当てはめるのではなく、危機直前からその後に実際に起きた為替の変化率を計算し、その変化率をPF基準日時点の為替レートへ順番に適用してください。
例えば、歴史上のドル円が、
・危機直前：115円
・1年後：80円
・2年後：85円
だった場合、
・1年目：80 ÷ 115
・2年目：85 ÷ 80
の変化率を使用してください。
PF基準日時点のドル円が150円の場合は、
・開始時：150円
・1年目：150 ×（80 ÷ 115）
・2年目：1年目の為替 ×（85 ÷ 80）
のように、歴史的な為替変動を現在の為替水準から再現してください。
したがって、歴史上の「80円」「75円」「120円」などの絶対的な為替レートを、そのままシミュレーション上の為替レートとして使用しないでください。
為替レートそのものを条件とする運用ルールがある場合は、必ずこの方法で作成したシミュレーション上の為替レートを使用してください。
例えば、
・1ドル140円以上なら売却
・1ドル120円以下なら売却しない
・130円以下なら追加購入
・一定の為替水準で売却順序を変更する
などの条件は、リーマンショック当時の絶対レートではなく、PF基準日の為替から歴史的変化率を反映して作成した仮想為替レートで判定してください。
配当、利金、償還金など外貨建てキャッシュフローを円換算する場合も、原則として各年のシミュレーション上の為替レートを使用してください。
ただし、
・現地通貨建て資産価格の変化
・為替変動
を別々に計算する場合と、
「円換算後で○％変化」
としてまとめて計算する場合を混在させないでください。
為替効果を二重計上しないでください。
円換算済みの歴史的騰落率を資産評価に使用する場合は、その資産評価へ為替変動をさらに加算・乗算しないでください。
一方、為替レートそのものを使う売却条件、買い増し条件、利金の円換算などについては、シミュレーション上の為替レートを別途使用して構いません。
どの方法を採用したか、計算前に明示してください。
計算前には可能な範囲で、
・PFの基準日
・PF基準日時点の為替レート
・歴史上の為替変化率
・シミュレーション上の各年の為替レート
・その為替レートを使用する運用ルール
を一覧で示してください。
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■ 簡易版の標準的な扱い
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ユーザーが詳細を指定していない項目は、次のように処理してください。
・生活費は現在の金額を固定
・税金と手数料は原則省略
・インフレは原則省略
・配当と利金は、金額不明なら原則省略
・資産額は年次で計算
・シミュレーション期間は、指定がなければ原則10年間
・市場推移は可能な限りリーマンショック前後の実際の10年間を参考にする
・為替は海外資産へ影響する重要要素として反映
・為替シナリオの初期値はPF基準日時点の為替レートとする
・歴史上の為替の絶対値ではなく、その変化率をPF基準日時点の為替へ適用する
・為替レート基準の売買ルールがある場合は、シミュレーション上の為替レートで判定する
・現金がマイナスになった時点で、通常運用の継続が難しくなったと判定
・現在引き出せない資産は、利用可能になる時期まで生活費や買い増しには使用しない
・年齢条件のある資産や収入は、現在年齢から各年の利用可否を判定
・各年の年齢表示は「○歳ごろ」として概算で表示
10年を超えるシミュレーションを行う場合は、歴史的な10年間のシナリオ終了後について、別の市場成長率を勝手に設定しないでください。
「10年目以降は年0％」
「通常成長率を別途設定する」
など、採用する条件を計算前にユーザーへ示してください。
省略した項目は、結果の注意事項に必ず記載してください。
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■ 計算前の確認
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計算を始める前に、次の内容を一覧にしてください。
・現在年齢
・資産データまたはPFの基準日
・試算開始時の年齢
・試算終了時のおおよその年齢
・現在の資産と内訳
・現在引き出せない資産と利用可能になる時期
・試算期間中に利用可能になる資産があるか
・年金など試算期間中に開始する定期収入があるか
・年間生活費
・定期収入
・暴落時に使える現金
・各資産に使用する歴史的データまたは代理データ
・各資産の想定最大下落率
・リーマンショック後の回復経路
・PF基準日時点の為替レート
・歴史上の為替変化率
・シミュレーション上の為替シナリオ
・為替レートを条件とする運用ルール
・為替を資産評価へどの方法で反映するか
・買い増し条件
・売却条件
・シミュレーション期間
・10年を超える場合の市場の扱い
・省略する項目
・GPTが置いた仮定
過去の実績値と、GPTが設定した架空条件を分けて表示してください。
この段階では、まだシミュレーションを開始しないでください。
ユーザーへ、
「この条件で進めてよいですか」
と確認してください。
ユーザーが承認してから計算を開始してください。
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■ シミュレーション
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承認された条件を使い、各年について次の項目を計算してください。
・経過年数
・その時点のおおよその年齢
・現金
・資産分類ごとの金額
・運用資産
・純資産
・生活費の支出
・定期収入
・暴落時の買い増し
・生活費確保のための売却
・回復後の売却
・全資産
・その年のシミュレーション上の為替レート
・その年から新たに利用可能になった資産
・その年から新たに開始した年金等の収入
市場資産については、原則としてリーマンショック前後の歴史的な年次変化率を順番に適用してください。
その年の市場変動を反映したうえで、買い増し・売却・生活費支出などを反映してください。
為替レート基準の運用ルールがある場合は、その年のシミュレーション上の為替レートを判定に使用してください。
途中で売却した資産は、その後の市場回復時にも保有数量が減った状態として計算してください。
暴落中に買い増した資産は、その後の反発・回復・上昇を反映してください。
各年について、資産内訳の合計が全資産と一致するか検算してください。
端数処理によって差が出る場合は、その差を明記してください。
現金がマイナスになる場合は、その時点で通常のFIRE生活の継続が難しくなったと判定してください。
現金が尽きても売却可能な資産がある場合は、生活費確保のための売却として扱い、「暴落中の強制売却」が発生したことを明記してください。
現在引き出せない資産しか残っていない場合は、その資産が利用可能になるまで通常のFIRE生活を継続できないものとして扱ってください。
試算期間中にiDeCo、企業型DCなどが利用可能になる場合は、その年齢または年から利用可能資産として反映してください。
年金が開始する場合も、その年齢または年以降から定期収入として反映してください。
利用可能になる前の年へ遡って使用してはいけません。
資金不足が発生する場合は、
・支出削減
・労働やその他収入の確保
・一部資産の売却
のうち、何が必要になるかを示してください。
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■ 結果の出力
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最初に、全期間の資産推移を一覧表で示してください。
一覧表には原則として、
・経過年数
・おおよその年齢
・現金
・資産分類ごとの金額
・運用資産
・全資産
・生活費
・定期収入
・買い増し
・売却
・為替レート
を含めてください。
その後、重要な局面を本人の人生の時間軸として説明してください。
各年または重要な期間について、
・経過年数
・その時点のおおよその年齢
・その年に起きた市場変化
・その年の為替変化
・実行した買い増しや売却
・現金残高
・全資産
・新たに利用可能になった年金や資産
・その状況で感じそうなこと
を短いストーリーとして説明してください。
例えば、
「47歳ごろ：金融危機発生」
「48～51歳ごろ：市場回復を待ちながら現金で生活」
「51歳ごろ：現金残高が最少」
「52歳ごろ：株式が回復し、売却を開始」
「56歳ごろ：10年間のストレステスト終了」
のように、本人が自分の人生の経過として想像できる表現を優先してください。
単なる数値説明ではなく、その人のFIRE生活が暴落によってどう変化し、その後どのように耐え、回復し、あるいは資金不足へ向かっていくのかが分かるようにしてください。
特に、
「市場そのものは回復しているが、暴落中の売却によって本人の資産は十分に回復していない」
「暴落中の買い増しによって、その後の反発の恩恵を大きく受けた」
「給与収入がなくても、現金・配当・利金だけで回復まで待つことができた」
「為替条件によって売却を見送った、または売却順序が変わった」
など、市場の回復と本人の生活・資産回復の違いがあれば明確に説明してください。
複数年で状況がほぼ同じ場合は、無理に1年ずつ繰り返さず、
「48～51歳ごろ」
「2～5年目」
のようにまとめても構いません。
特に次の時点を明確にしてください。
・金融危機発生時のおおよその年齢
・市場から最も大きな影響を受けた年と年齢
・全資産が最も少なくなった年と年齢
・現金が最も少なくなった年と年齢
・暴落中の強制売却が始まった年と年齢
・市場が暴落前水準を回復した時期
・その時点での年齢
・本人の資産が暴落前水準を回復した時期
・回復後の売却が始まった年と年齢
・生活防衛費を再構築できた年と年齢
・為替レート基準の運用ルールが発動した年とその影響
・iDeCo、企業型DC、年金などが利用可能になった時期と、その影響
・シミュレーション終了時のおおよその年齢
最後に、次の内容をまとめてください。
1. 最初の暴落による資産減少
2. 全資産の最安値
3. 現金の最安値
4. 現金で生活を続けられる期間
5. 暴落時に実行した買い増し
6. 暴落中に発生した強制売却
7. 市場が回復した時期
8. 本人の資産がどこまで回復したか
9. 回復後に実行した売却
10. 為替ルールが運用結果へ与えた影響
11. 最終的な資産構成
12. 現在の運用ルールの弱点
13. 改善を検討できる点
14. この試算で最も重要だった発見
重要な項目については、
「○年目・○歳ごろ」
という形で年齢も併記してください。
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■ FIREストレス耐性スコア
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シミュレーション終了後、今回設定した金融危機に対する「FIREストレス耐性」を100点満点で採点してください。
これは総資産額の多さを評価する点数ではありません。
次の3項目で評価してください。
① 長期の生活資金：40点
・シミュレーション期間を最後まで生活できるか
・生活費に使える資産が十分か
・現在引き出せない資産の影響
・試算期間中に利用可能になる年金・iDeCo等の影響
・資金ショートが発生しないか
② 現金・暴落耐性：30点
・現金で生活できる期間
・暴落中の強制売却を回避できるか
・生活防衛費が十分か
・暴落時に買い増しできるか
・買い増し後も必要な生活資金を確保できるか
③ 暴落後の回復力・運用ルール：30点
・市場回復まで資産を維持できるか
・安値での売却によって回復力を失わないか
・暴落時の反発を活用できたか
・買い増しルールや売却ルールがあるか
・為替条件を含む運用ルールが合理的に機能したか
・生活防衛費を再構築できるか
・次の暴落に備える余力を回復できるか
最後に、
「FIREストレス耐性：○○点／100点」
と表示してください。
さらに、
・最大の加点要因
・最大の減点要因
をそれぞれ1つ示してください。
減点する場合は、
「何が不足しているため何点減点したのか」
が分かるようにしてください。
改善可能な減点については、
「どのルールを追加・変更すれば改善できるか」
も簡潔に示してください。
点数の目安は次の通りです。
90～100点：
非常に高い耐性。大規模暴落でも生活維持と回復を両立しやすい。
75～89点：
高い耐性。一部弱点はあるがFIRE継続への影響は限定的。
60～74点：
中程度。FIREは継続可能でも強制売却などの弱点がある。
40～59点：
注意が必要。暴落や長期低迷によって生活設計に穴が生じる可能性がある。
0～39点：
高リスク。資金ショートやFIRE継続困難になる可能性が高い。
この点数は、FIREの成功や将来の資産額を保証するものではありません。
今回設定した歴史的・架空の金融危機シナリオに対する耐性を比較しやすくするための参考指標として扱ってください。
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■ 詳細版への案内
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簡易版の結果を出した後、次の案内をしてください。
「今回は概算による簡易シミュレーションです。配当・利金、為替、インフレ、税金、現金プールの内訳、段階的な買い増し、回復後の売却条件、月次判定などを追加すると、現在の運用方法により近い試算へ調整できます。」
ユーザーが希望した場合のみ、追加情報を聞き取って詳細版を作成してください。
詳細版を押し付けたり、簡易版の結果を不完全なものとして扱ったりしないでください。
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■ 記事化
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シミュレーション終了後、希望を確認してからブログ記事や読み物へ加工してください。
記事化する場合は、
・将来予測ではない
・過去のリーマンショック前後の値動きを現在の資産へ当てはめた仮想シミュレーションである
・一部の資産では架空の条件を含む
・概算である
・実際の市場では同じ結果にならない
・投資助言ではない
ことを明記してください。
記事内でも、
「○年目」
だけではなく、
「○歳ごろ」
を必要に応じて併記し、本人の人生に沿った時間軸として読めるようにしてください。
それでは最初に、
「すでに整理した資産表や運用ルールはありますか。あれば、そのまま貼り付けてください。なければ簡単な質問から始めます」
と質問してください。
